运营一年零坏账？揭秘惠人贷“小快灵”模式

五一前后，仅几个交易日，A股市场便上演“冰火两重天”，有人戏称“疯牛”变“宰牛”，市场累计最大跌幅接近10%，再一次以现实向投资人敲响“股市有风险、投资需谨慎”的警钟。而就在股市大玩过山车的同时，网贷之家发布最新统计数据显示，今年4月国内P2P网贷行业整体成交量达551.45亿元，环比上升11.95%，是去年同期的2.7倍，再创历史新高！

这说明P2P网贷平台作为一种得到政府官方批准，社会认可的“互联网+”金融模式，正以诸多优势被投资者看好。综合来看，P2P网贷平台年化收益率不输股票，而且相对于后者具有易入门、风险低等优势，更适合大众人群投资。经历此次股市跌宕，不少投资人权衡后必将重归P2P平台，陆金所、惠人贷、人人贷等P2P行业领先企业有望再次迎来新一轮理财热潮，加上近期央行再一次的降息影响，业内人士预估5月份整体成交量还将一路走高。

其实对于理财投资，“零风险、高收益”的理财无异于天方夜谭，P2P网贷平台也存在一定的投资风险。除了专业诈骗网站，目前导致P2P平台倒闭跑路的主要问题是坏账率。举例来说，一般运营良好的银行坏账率基本控制在1%左右，但如果一家P2P平台的坏账率为1%，它须在每个月实现1000万以上的接待总额才有可能盈利，可大多数P2P平台因为风控缺乏，坏账率要远超1%，而且金融风险有滞后性，所以说坏账能逐步拖死P2P平台，一点也不为过。

因此，坏账率的控制是衡量一个平台靠谱与否的主要指标，但大多数P2P公司却对此讳莫如深，主流媒体鲜少获得坏账率的真实数据。近日，惠人贷CEO李晨反其道行之，趁惠人贷成立一周年之际，高调宣布：惠人贷运营一年零坏账！消息一出，语惊四座，记者专门就此问题采访了李晨，试图揭开惠人贷“零坏账”的面纱。

据李晨介绍，惠人贷“零坏账”主要得益于其“小快灵”的运营理念。由于拥有丰富的银行从业经验，李晨在创业之初就对坏账的控制格外重视。首先，惠人贷拥有十分成熟，比肩银行业安全标准的风控模型，由于国内缺乏真实可靠的征信系统，P2P平台必须严格风险控制，落实贷款流程审核，从源头控制坏账风险；另外，惠人贷采用“惠人惠己、小步快跑”的运营模式来控制每笔资金投入，在利率与同行持平的情况下每笔投资平均不到6千元，最高单笔投资金额不超50万元，这种无需担保、小额为主的形式极大地降低了坏账风险。除此之外，惠人贷还特别设立了“风险保障金”，当贷款出现逾期时能充分保障投资人的利益。

据惠人贷发布的年报显示，2014全年惠人贷累计撮合借贷交易额43004.77万元，年度环比增长599.42%，帮助理财人创造收益2399.25万元，在“惠人惠己 普惠金融“的理念下，惠人贷交出了一份年复合增长10倍，交易”零坏账“的傲人成绩单。

李晨认为“基于线上的、无担保、无抵押的信用贷款，应该是未来趋势“，而随着”互联网+“金融市场释放的利好信息，P2P行业亟待出台相关官方监管条例和专业征信系统，规范行业不当行为，使那些像惠人贷一样运营良好的P2P平台在一个健康、有序、稳定的市场环境中获得更多发展机会。